江南官方体育APP下载:嘉麟杰2023年年度董事会经营评述
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
纺织服装行业是我国的传统制造产业，对促进国民经济发展、批量解决就业、增加国民收入、促进社会和谐、稳定、有序等方面具有重要意义。纺织服装行业的特点是产业链比较长，上游纺织加工具有制造业特征，下游品牌服装具有零售业特征。由于上游子行业与棉花、石油相关，有一定的周期性，下游子行业有销售淡旺季之分。报告期内，公司所处的纺织服装行业呈现以下特点：
提振消费政策落地显效，消费市场持续恢复向好。随着一系列扩内需、促消费政策持续落地显效，居民消费需求加快释放，消费市场持续恢复向好。根据国家统计局数据，2023年，我国社会消费品零售总额实现 47.15万亿元，同比增长7.2%，最终消费支出对经济增长的贡献率达82.5%，消费对经济发展的基础性作用不断增强。分季度看，四季度社会消费品零售总额同比增长8.3%，增速比三季度加快4.1个百分点。全年商品零售418,605亿元，同比增长5.8%，其中，服装、鞋帽、针纺织品类零售额1.4万亿元，同比增长12.9%。
外贸环境错综复杂，纺织服装出口走弱。2023年，全球经济增速放缓，国际市场需求不足，全球地缘格局持续受到冲击。在复杂严峻的外部环境下，我国纺织服装行业出口压力明显加大。海关数据显示，2023年我国纺织品服装出口 2,936.4亿美元，同比下降8.1%（以人民币计同比减少2.9%）。其中，纺织品出口 1,345.0亿美元，同比下降 8.3%（以人民币计同比减少3.1%）；服装出口1,591.4亿美元，同比下降7.8%（以人民币计同比减少2.8%）。
智能制造赋能纺织服装产业升级。近年来我国持续出台了一系列政策规划，明确纺织服装产业要以高端化、智能化、绿色化为发展方向，在产品创新、提升质量、可持续发展等方面推进纺织服装企业转型升级。智能制造是我国制造业实现高质量发展的突破口，也是企业数字化转型的重要抓手。近年来，纺织服装企业在纺纱、织造、缝纫、后整理、运输及仓储等环节全面进行了智能化生产与管理升级，以加快实现互联网、云技术、智能机器人等人工智能技术在生产营销等各个关键环节的应用。企业通过智能化设备组建生产线，建立数字化管理体系，通过数字系统监控全生产流程，通过智能优化流程提高生产效率，对生产车间实现智能管理和决策，有效提升了产业链生产效能，更好地适应了市场的快速反应要求。
运动服饰行业高景气度延续。受益于政策支持、国民健康意识持续提升及户外多元化运动项目增多，运动服饰行业持续景气。根据共研产业咨询（共研网）统计数据，从2018到2022年，全球户外运动市场的消费者人数及全球户外运动市场收入呈稳定上升趋势，预计在2025年全球户外运动市场消费者规模达到 197.3百万人，全球户外运动市场收入可能将达到998.6亿美元。根据欧睿国际预计，2027年我国运动服饰市场规模将达到5514亿元，2022-2027年复合增长率达8.7%。近年来我国出台了一系列政策刺激体育和户外运动消费，例如《户外运动产业发展规划（2022—2025年）》、《关于恢复和扩大体育消费的工作方案》等，同时在各项体育赛事的带动下，消费者的健康意识不断提升、全民健身运动持续普及、运动群体不断扩大。消费产品需求在上述因素刺激下迅速释放，运动服饰行业稳健发展。此外，随着“户外都市风”的兴起，“90后”和“00后”逐渐成为消费主力军，大量户外产品加入都市化、时尚化等元素，户外运动行业正以其丰富多样的形式不断受到消费者的青睐。随着居民生活水平的不断提高，在各项消费升级政策的刺激下，体育和社交双重属性的户外运动服饰行业预计将维持高景气态势。
2023年，由于外需增速放缓叠加国际品牌去库因素，纺织服装行业出口端业绩承压。纺织品方面，2023年一季度出口降幅明显，但自3月起，随着外贸企业充分发挥活力，积极抓订单、拓市场，降幅显著收窄。进入四季度，纺织品出口增速降幅较三季度大幅收窄8.4个百分点。服装方面，2023年出口同比增速波动程度大于纺织品，但自8月份以来已连续呈现企稳回暖态势，并于12月恢复正增长。
1、原材料价格波动风险。2023年，全球经济复苏缓慢、外贸形势错综复杂，消费者对纺织服装的需求和购买量有所下降，原材料价格波动明显。公司处于纺织服装制造业产业链中游，需要采购羊毛、涤纶面料等原材料，上述原材料价格的波动将直接影响企业业绩表现。
2、劳动力成本上升。纺织服装行业属于典型的劳动密集型行业，对人工需求较大，在经济、技术水平提高等因素催化下，我国纺织服装行业逐步转型升级，劳动力成本相应提高，且常常遭遇用工荒，给企业带来了较大的生存压力。3、国际局势动荡导致贸易环境复杂。国际主要消费市场通胀高企，叠加欧美央行频繁加息，消费市场需求疲软，进口商采购意愿相应降低，行业企业普遍存在较大的出口压力。而地缘冲突一方面造成能源领域动荡加剧，导致原油价格呈显著上涨态势，一定程度上可能带动大宗商品价格齐步走高，后续局势的持续紧张预计将影响海运服务，加剧了国际航运紧张的局面；信用证交易项下可能出现单据无法寄送银行、无法议付现象，买方弃货风险加大；另一方面，因地缘冲突带来的国际间的贸易摩擦使得产业链呈现出加速转移的态势，尤其是亚洲地区的制造业向东南亚转移的速度加快。如地缘冲突持续升温，则将对国际产业链造成一定冲击，且对消费者心理及其购买力带来极大影响。
4、货币政策的变化。2023年以来，美、欧等主要发达经济体继续收紧货币政策但加息幅度显著放缓，美债收益率高位盘整，美元指数起伏频繁，人民币汇率总体表现出较强韧性，有效发挥了自动稳定器作用。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
嘉麟杰成立于2001年，于2010年10月15日在深圳证券交易所上市，是国内户外运动功能性面料领域的先行者之一。公司在“差异化、高端化、优质化”的竞争策略指导下，结合行业发展态势和市场需求情况，坚持创新和研发，不断推出新产品，提升核心竞争力，实现全面健康、可持续发展。公司是中国首家加入 Bluesign联盟的企业，获得的国际认证包括：ISO14001环境管理体系、ISO 9001质量管理体系认证、Okeo-Text100生态纺织品认证、WRAP环球服装生产社会责任组织认证等。公司也被工业和信息化部办公厅认定为国家级“绿色工厂”、国家级“工业产品绿色设计示范企业”和市级“绿色供应链管理企业”，其中公司生产的羊毛面料和涤纶再生面料获评国家级绿色设计产品，自主研发的高支纬编细针距羊毛产品入选了工业和信息化部第六批制造业单项冠军名单。
公司的核心优势是中高档针织纬编功能性面料及成衣的研发，依托纵向一体化的生产体系为客户提供从织造染色到成衣的优质服务。主营产品为自主研发的针织面料系列，包括起绒类面料、纬编羊毛面料和运动功能性面料。其中，起绒类面料以高弹纤维制成高密挡风层为特点，纬编羊毛面料兼具轻薄、保暖、弹性性能，运动功能性面料通过构建空气夹层具备优异的导湿保暖性。在自研高质量面料的基础上，公司根据客户的需求对部分面料做进一步精加工，以成衣的形式向全球客户销售。2023年，公司全年实现营业收入 98,824.01万元，与上年同期相比下降27.61%；归属于上市公司股东的净利润5,146.12万元，与上年同期相比下降 44.76%。主要系报告期内，公司面临的贸易环境较为复杂，市场竞争愈发激烈，且全球经济增长趋缓，外需市场持续低迷，国际品牌仍处于去库周期，订单增长数不及预期，叠加地缘、国际供应链迁移、人力成本逐年上升、去年同期高基数等诸多因素影响，公司营业收入及净利润较去年同期均有所下降。
公司以面料的设计、生产、销售业务为主，位于纺织服装产业链的中游。上业包括纤维制造业和纺纱业，下游为服装制造业。日常生产经营中，公司直接向知名上游企业采购原材料。主要原材料包括羊毛纱线、涤纶纱和棉纱线，面料辅料包括染化剂、助剂和印花浆料等，成衣辅料包括拉链、纽扣等。公司以科技研发为引领，以市场需求为导向，严控产品质量，通过精细化管理做到高效、高质生产，吸引优质客户。在研发模式方面，公司发挥研发优势，以自身研发为主，同时采取与知名研究室及高等院校合作的方式来开发新型产品。公司为更便捷、高效的服务客户，销售模式均为直接销售，部分面料直接销往客户，部分面料采用客订化进一步精加工，以成衣的形式销往全球。
公司持续自主研发，结合直销模式，研发及智能化生产优势进一步发挥，满足了各类客户的面料及成衣需求，并在高效快反方面有长足进步。公司的智能化生产优势体现在产品研发、生产、运输、销售为一体的产业链模式上，智能化生产和信息共享机制提升了生产效率，降低了成本，增强了市场竞争力。在智能化生产方面，公司搭建了全新的智能吊挂生产系统，辅以车间智能运输设施，尽力避免了生产环节之间的信息差导致的生产效率低下；部分生产重点环节的智能自动化对降本效应显著，公司依托自身技术为基础，联合专业机构开发的面料数字化颜色管理及智能化配色的应用场景有望对客户群体的开发起到积极作用，上述场景入选了“2023年度上海市时尚消费品领域数字化转型应用场景名单”。在信息系统建设方面，公司建立的企业资源计划系统可对原材料、生产流程、品质基准、到包装检品、库存出运的各环节进行管控，能够提供即时产品动态信息。物流系统方面，公司自动化立体仓库使用了自动化存储设备，通过协同计算机管理系统，实时共享客户的远程信息实现立体仓库的高层存取合理化、自动化以及操作简便化。公司利用整套库存系统为客户提供配送服务，提高了物流效率，成功扩展了价值链，实现了库存管理的优化。
1、宏观经济层面：公司处于纺织服装制造业产业链中游，报告期内，产业链上游承压明显，在宏观经济大幅波动、整体恢复疲软的情况下，使下业的增长受到限制，直接影响企业下游订单增长，从而影响企业的经营业绩。
2、行业层面：纺织制造行业属于传统劳动密集型产业，低附加值、劳动密集型的特性注定纺织制造行业向成本低的区域转移。因东南亚国家劳动力成本较低，所得税和贸易关税均享有优惠政策，且在规避贸易摩擦风险方面具有相对优势，制造业供应链不断向东南亚转移的趋势或将在较长时间内延续。随着纺织制造行业数智化水平的持续提升，劳动力密集型的纺织制造业加速向技术密集型、资金密集型的方向转变。公司所处的中高端产品市场竞争日趋激烈，行业龙头的市场下探进一步加剧了市场的淘汰，人才的流动率呈现上升趋势，熟练技术员工的招聘及长远人才梯队建设均面临困难。
3、研发技术层面：随着市场竞争程度的加剧，纺织制造行业需要引进更多的创新要素提升产品附加值。但是，产品研发创新速度、研发周期仍存在不确定性。特别是高端功能性运动面料、高档羊毛面料、起绒类面料等公司主要产品的研发，在同质化竞争愈发激烈的情况下，想要在现有基础上有较大技术性或功能性突破仍是一大难题。
（1）国际贸易政策因素：公司产品出口份额占整体业务比重较大，对境外市场有较高依存度。而国际经济环境、纺织品市场贸易政策、国际供求关系、国际市场价格等因素不可控，对产品外销影响较大。上述因素的变化将直接影响公司的经营成果。
（2）成本因素：1）生产要素方面，原油、棉花的大宗商品价格波动会带动化纤、纺织原料价格变化。原材料价格大幅波动将对企业生产经营成本带来较大压力，且行业内多数细分板块集中度较低，企业向下游传递成本压力相对较难，原材料成本或将难以传导至订单端，不利于企业对原材料的成本控制，从而影响企业盈利能力。2）人工成本：近年来，国内用工成本高企不下，且呈现逐渐攀升态。
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